"Bitcoin" est l'un des mots à la mode les plus déroutants de ces dernières années. Heureusement, Paul Vigna et Michael Casey, deux reporters financiers du Wall Street Journal, Expliquez comment la monnaie numérique est née, ce qu’elle est et le potentiel qu’elle a de transformer le système bancaire, financier et de nombreux systèmes enracinés au sein des gouvernements et au-delà, dans son nouveau livre, The Age of Cryptocurrency .
L’infrastructure technologique derrière Bitcoin, bien que moins parlée dans la culture pop que la devise elle-même, est ce que les auteurs trouvent vraiment révolutionnaire. En termes simples, les deux soutiennent que le bitcoin offre aux gens la possibilité d’avoir une nouvelle relation avec l’argent.
Smithsonian.com s'est entretenu au téléphone avec Vigna et Casey, ainsi que sur l'énorme capacité de l'argent numérique à fournir un accès aux quelque 2, 5 milliards de personnes “non bancarisées” dans le monde, ce qui signifie qu'elles n'ont pas de compte dans une institution financière. .
Comment décririez-vous le bitcoin à un profane?
Vigna: Le moyen le plus simple de le décrire est la monnaie numérique. Je sais que cela soulève une foule de questions, mais une fois que vous avez assimilé et compris tout, c’est vraiment tout, l’argent numérique. C'est de l'argent qui est maintenu par un logiciel, plutôt que d'être soutenu par un gouvernement, et c'est le plus gros problème pour lequel les gens ne peuvent pas se passer la tête. Comment pouvez-vous avoir de l'argent qui n'est pas soutenu par un gouvernement? Bitcoin est un système décentralisé, aucun ordinateur ne le contrôle.
Casey: La première chose que vous devez comprendre, c'est que l'argent n'est pas ce que vous pensez. L'argent n'est pas le morceau de papier dans votre portefeuille. L'argent n'est pas une pièce d'or. L'argent n'est pas le jeton réel. Ce ne sont que des symboles utilisés pour gérer le système.
L'argent est un système permettant de valoriser les choses et de créer un moyen d'échange entre individus. Ce que Bitcoin a fait a été de révolutionner ce système. Actuellement, ce système est centralisé par le biais des banques. Les banques gèrent notre système monétaire. Sans banques, nous n'aurions pas l'argent dont nous disposons. Eh bien, c’est un système qui nous permet de nous envoyer de l’argent sans que ces banques ne soient assises au milieu de tout cela. Bitcoin est un système monétaire numérique et décentralisé.
Si une personne ordinaire voulait commencer à utiliser Bitcoin aujourd'hui, à quoi cela ressemble-t-il et comment pourraient-ils commencer à le faire?
Vigna: Si vous souhaitez commencer à utiliser Bitcoin, vous devez d'abord ouvrir un compte en ligne. Dans le jargon du monde bitcoin, cela s'appelle un «portefeuille». Vous ouvrez un compte en ligne, vous accédez à l'un de ces fournisseurs de services bitcoin, vous ouvrez un portefeuille et vous devez y transférer de l'argent. associez-le à votre propre compte bancaire.
Casey : Le portefeuille est l'outil le plus important dont vous disposez en tant que détenteur de bitcoin. De nombreux portefeuilles sont également connectés via un échange ou un service de courtage. Vous achetez donc des bitcoins via le fournisseur de portefeuille qui les remplit ensuite de bitcoins. La plupart des gens ordinaires iront à un service tel que Circle ou Coinbase. Coinbase achètera des bitcoins pour vous et vous fournira un portefeuille pour les gérer. L’autre moyen de le faire est de le créer par l’intermédiaire d’une société comme Blockchain, qui ne fournit aucun service de courtage. Vous devez acheter votre bitcoin ailleurs.
L'ère de la crypto-monnaie: comment le bitcoin et la monnaie numérique remettent en cause l'ordre économique mondial
Bitcoin est devenu un mot à la mode du jour au lendemain. Cyber-énigme qui a suscité un enthousiasme enthousiaste, elle fait la une des journaux et alimente un débat médiatique sans fin. Vous pouvez apparemment l'utiliser pour acheter n'importe quoi, du café aux voitures, mais peu de gens semblent vraiment comprendre ce que c'est. Cela soulève la question suivante: pourquoi quelqu'un devrait-il se soucier de bitcoin?
AcheterÀ l'heure actuelle, pourquoi quelqu'un voudrait-il utiliser le bitcoin au lieu de l'argent traditionnel ou en plus de la monnaie traditionnelle?
Vigna: Ce ne sont toujours pas les choses les plus faciles à utiliser. Pour beaucoup de gens, c'est intimidant, et je pense que c'est l'une des raisons pour lesquelles c'est très limitant. Il s’agit vraiment d’une préférence. Vous voulez faire du commerce de cette façon; vous voulez le faire entre vous et quelqu'un d'autre sans aucun intermédiaire. Je pense que les gens commencent à l'utiliser parce qu'ils sont d'accord avec la philosophie ou parce qu'ils sont des geeks de la technologie et qu'ils sont d'accord avec la technologie.
Casey : Notre livre n'est pas un livre qui explique comment un Joe moyen devrait commencer à utiliser le bitcoin. Personnellement, je pense que c'est une chimère, certainement à court terme. L'idée que bitcoin s'approprie le dollar dans un avenir rapproché ne se produira tout simplement pas, pas de sitôt. Je ne crois pas que le consommateur américain moyen soit particulièrement attiré par cette pratique, car les incitations ne sont pas fortes à ce niveau.
Ce que nous soulignons dans le livre, c'est que la technologie, la capacité de transférer de la valeur par un système décentralisé, va beaucoup plus loin que de savoir si maman et pop achèteront leurs courses avec des bitcoins. Que ce soit une multinationale ou une multinationale, le bitcoin est moins cher pour le coût transactionnel. Les cartes de crédit facturent entre 2 et 3% pour chaque transaction effectuée. Il arrive que des frais soient facturés au commerçant, alors nous payons tous cela avec nos cartes de crédit telles qu’elles sont actuellement, mais nous ne le voyons tout simplement pas. Cela entre dans nos frais de carte de crédit et dans les prix de ce que nous achetons.
Le cas d’utilisation du bitcoin le plus attrayant est bien plus vaste que cela, c’est que les entreprises, les banques et même les gouvernements vont utiliser l’épine dorsale de la technologie, cette technologie en cours de décentralisation, et économiser des milliards, voire des milliards de dollars, dans le transfert de valeur autour de l’économie mondiale. C’est l’essentiel que nous essayons de ramener chez nous dans ce livre.
Le bitcoin a été une grosse source de distraction au cours des deux dernières années, car les gens se sont concentrés sur le fait qu’il s’agissait d’une monnaie très volatile liée aux criminels. Ils se demandent pourquoi la Silicon Valley continue d’investir de l’argent dans cette chose folle qui ne battra jamais le dollar. Eh bien, le fait est que la technologie sous-jacente permet aux institutions de gérer des sommes d’argent beaucoup plus importantes sur une base de coûts nettement inférieure.
Comment voyez-vous cette monnaie et cette technologie avoir un impact sur les "non bancarisés"?
Casey: Pour les immigrants et les pauvres, ceux qui n'ont pas de compte en banque, c'est le moyen détourné d'accéder au système financier. Ils n'ont pas besoin de soumettre de documentation et le système permet le transfert de très petites sommes sans avoir à supporter des coûts importants. Grâce à cette technologie, vous avez la possibilité d’intégrer dans le système financier 2, 5 milliards de personnes, non financées, actuellement.
Pourquoi pensez-vous qu’il s’agit d’un moyen révolutionnaire de gérer les activités bancaires, financières et autres, ?
Casey: Vous pouvez réellement remonter des siècles en arrière et réfléchir à la façon dont l'argent s'est développé. Les banques elles-mêmes constituaient un progrès technologique. Ils ont résolu un problème. Le problème était de savoir comment envoyer de l’argent ou tout objet de valeur à distance lorsque deux personnes ne se font pas confiance. C'est en fait impossible, car vous devez simplement avoir confiance que vous n'allez pas vous faire voler. Les banques jouent donc le rôle d'intermédiaire en se tenant derrière tout et en endossant les dettes, les débits et les crédits de chacun.
Tout d'un coup, nous sommes passés d'un système qui consistait en des transactions en espèces au jour le jour à un système qui pourrait se faire par l'intermédiaire de la dette et du crédit - à une échelle beaucoup plus grande. Les banques sont devenues ces intermédiaires, mais le problème est qu'elles sont devenues tout-puissantes. Ils se sont assis au milieu de tout; pratiquement toutes les transactions de l'économie mondiale passent par une banque. Les banques demandent des frais pour cela, et elles deviennent, comme nous l’avons appris en 2008, «trop grandes pour faire faillite». Elles deviennent des dépôts gigantesques d’informations et de valeurs, et nous ne comptons pas sur elles pour ne pas s’effondrer - c’est le pouvoir qu’elles détiennent.
Le bitcoin résout le problème de la confiance: il n’est pas nécessaire de faire appel à des intermédiaires, comme une banque, en tant que partie de confiance. Au lieu de cela, vous avez un réseau d’ordinateurs indépendants; ils n'appartiennent à personne mais aux participants eux-mêmes. Grâce à un algorithme spécial (ils suivent tous le même ensemble d'instructions), ils sont incités à vérifier et auditer toutes les informations fournies par les utilisateurs du système chaque fois qu'ils peuvent effectuer une transaction.
Si je veux envoyer de l'argent par le biais du réseau bitcoin à quelqu'un à l'autre bout du monde, le système vérifiera que ce que je déclare est bien ce que tout le système sait être le cas. La blockchain est un grand livre public permanent - un moyen de garder une trace des soldes de chacun -, elle est mise à jour et maintenue de manière à ce que nous puissions avoir confiance que cela se fait de manière juste, plutôt que de devoir faire confiance à un intermédiaire qui gère équitablement les informations.
Vigna: C’est toujours une expérience, mais c’est la première fois que nous avons ce qui semble être une alternative viable au système bancaire. C’est littéralement une nouvelle façon de faire ce que les banques font. Le bitcoin semble être sorti de nulle part, mais les gens travaillent sur la monnaie numérique et un grand livre numérique depuis une vingtaine d'années.
Aujourd'hui, les banques servent d'intermédiaires pour vérifier les paiements lorsque des particuliers effectuent des transactions. Bitcoin décentralise ce système de vérification. (Wikimedia Commons) Vous présentez différents scénarios pour ce qui pourrait arriver à Bitcoin. Où sera bitcoin dans un an ou cinq ans?
Vigna: Je ne pense pas que ça va partir. Je pense que cela va continuer à augmenter dans les cinq, dix prochaines années. Je pense que la façon dont les entreprises et les entreprises décident de l’utiliser à leurs propres fins sera un élément important.
Bitcoin n'est pas une entreprise, ce n'est pas une entreprise. Bitcoin n'a pas de compte de résultat. Bitcoin n'a pas besoin de 10 millions de personnes par mois pour l'adopter. Bitcoin peut exister par lui-même, tant qu’un noyau de personnes l’utilise et qu’il le fait actuellement.
Casey: Mon point de vue personnel est que le back office est l'endroit où cela se termine. La semaine dernière, nous avions la grande nouvelle que Coinbase, fournisseur de portefeuilles et de courtiers, avait obtenu le plus gros financement jamais atteint par une entreprise de bitcoins: 75 millions de dollars. Mais plus important encore, il était soutenu par la Bourse de New York; BBDO, qui est une très grande banque espagnole; et de USAA, qui est une grande banque américaine. La présence de ces trois acteurs et de personnalités très puissantes montre que l’établissement financier réfléchit sérieusement à la manière dont la blockchain pourrait être utilisée pour résoudre certaines des inefficacités qui continuent de rendre la finance coûteuse, mais aussi risquée et instable. .
Il y a beaucoup de conversations intéressantes dans le monde des crypto-devises. Des représentants de sociétés comme Ripple, qui est une forme de crypto-monnaie, ont discuté avec des représentants de la Réserve fédérale et des grandes banques, par exemple, sur les moyens utilisés par les systèmes de paiement back-office, la plomberie autour de laquelle l'ensemble de notre marché des paiements et des recettes fonctionne, va être construit autour de ces types de systèmes.
Je pense que c'est là que ça va aller. Maman et la pop ne vont pas s'en rendre compte; ils continueront à utiliser des dollars et ne réaliseront pas que derrière tout cela, le système financier évolue vers ce modèle décentralisé.
